PENGARUH MONDAY EFFECT, WEEKEND EFFECT DAN VOLUME PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM

Abstract

Penelitian ini berjudul: “Pengaruh Monday Effect, Weekend Effect dan Volume Perdagangan Terhadap Return Saham.†Tujuan dari penelitian ini bertujuan untuk (1) menganalisis pengaruh Monday Effect terhadap return saham, (2) untuk menganalisis pengaruh Weekend Effect terhadap return saham, (3) untuk menganalisis pengaruh Volume Perdagangan terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah data return harian saham perusahaan-perusahaan yang masuk dalam perusahaan Manufaktur periode bulan Januari 2017 sampai dengan Desember 2017 yang berjumlah 143 perusahaan, Pemilihan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode sampling jenuh. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis GARCH untuk H1, H2, H3.Untuk H1 dan H2 menggunakan variable dummy. Hasil Penelitian menunjukan bahwa : (1) Monday effect tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. (2) Weekend effect tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham. (3) Volume Perdangan tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham.

 

Kata kunci: Return, Monday Effect, Weekend Effect, Volume Perdagangan, Return Saham